Côte d'Ivoire : Pourquoi l'entrepreneur local ne décolle pas

Ce qui se passe

Les chiffres officiels dessinent un tableau flatteur. Au premier semestre 2024, les PME ivoiriennes ont décroché 71,1% des marchés publics en nombre. C'est une progression de 5,6 points par rapport au premier semestre 2023.

En valeur, la réalité pique. Ces mêmes PME ne captent que 28,7% du montant total des marchés publics. Soit une chute brutale de 33 points par rapport au premier semestre 2023.

Traduction : les PME décrochent beaucoup de petits contrats, les multinationales raflent les méga-projets. Sur 1,2 milliard de dollars de marchés publics au S1 2024, les PME empochent 344 millions. Les 856 millions restants partent vers les grandes entreprises.

Le gouvernement célèbre le dépassement du seuil réglementaire de 30% réservé aux PME. Mais c'est le nombre de marchés qui dépasse, pas leur valeur. En 2024, les PME obtiennent 4 165 marchés contre 3 130 en 2023. Une hausse spectaculaire de 62,7%. Mais ces marchés pèsent en moyenne 82,6 millions FCFA. Les marchés attribués aux grandes entreprises pèsent en moyenne 636 millions FCFA. Sept fois plus.

L'accès au crédit bancaire confirme le blocage. Les banques ivoiriennes proposent des taux entre 8 et 9% pour les PME via les conventions ministérielles. Mais ces taux ne concernent que les PME "éligibles" : celles qui ont un chiffre d'affaires prouvé, des garanties solides, une existence légale d'au moins deux ans.

Pour les autres, direction la microfinance. Les institutions comme Advans facturent 1,6% par mois, soit 19,2% annuel. Plus du double des taux bancaires classiques. Et exigent des garanties couvrant la totalité du montant emprunté.

Le Fonds de Garantie des Crédits aux PME (FGPME), créé en 1968, est censé faciliter l'accès au crédit en couvrant 50% à 80% des garanties. Dotation initiale : 30 milliards FCFA. Mais dans les faits, obtenir une garantie FGPME relève du parcours du combattant administratif.

Un entrepreneur doit fournir : états financiers certifiés, attestations fiscales et sociales à jour, plan d'affaires détaillé, garanties réelles (terrain, bâtiment, équipement). Puis attendre 3 à 6 mois pour un avis. Le taux de rejet dépasse 40% selon des témoignages d'entrepreneurs.

Les crédit-bail et l'affacturage, promus comme solutions alternatives, restent marginaux. Entre 2017 et 2019, seulement 600 PME ont accédé au crédit-bail pour un volume total de 150 millions FCFA. Soit 250 000 FCFA par PME en moyenne. Dérisoire.

Pourquoi ça arrive

Trois verrouillages structurels expliquent ce plafond de verre.

Premier verrouillage : les critères d'attribution des marchés publics favorisent les grandes entreprises. Sur le papier, l'État réserve 30% des marchés aux PME. Dans les faits, les appels d'offres exigent des capacités financières et techniques que seules les multinationales possèdent.

Exemple concret : un appel d'offres pour la construction de 500 km de routes. Le dossier impose un chiffre d'affaires minimum de 50 milliards FCFA sur les trois dernières années, des références sur au moins cinq projets similaires, et une caution de soumission de 2 milliards FCFA.

Aucune PME ivoirienne ne remplit ces critères. Les gagnants sont systématiquement des filiales de groupes français (Bouygues, Eiffage, Colas), chinois (CRCC, Sinohydro) ou libanais (CGC, SOGEA). Les PME locales récupèrent la sous-traitance : terrassement, pose de bordures, signalisation. Les miettes.

La baisse de 33 points de la part en valeur des PME entre S1 2023 et S1 2024 s'explique par le retour des "grands projets d'investissement" : autoroutes, ponts, centrales électriques. Ces méga-contrats échappent structurellement aux PME.

En 2021, les PME avaient décroché 50,5% de la valeur des marchés publics. Pourquoi ? Parce que les grands projets étaient en pause. Dès 2024, retour des infrastructures lourdes, retour de la domination des multinationales.

Deuxième verrouillage : le rationnement bancaire envers les PME. Les banques ivoiriennes considèrent les PME comme à haut risque. Faible capitalisation, comptabilité approximative, absence de garanties solides.

Résultat : les banques privilégient les grandes entreprises et les filiales de groupes internationaux. Ces dernières obtiennent des crédits à 6,5-7%, sans garantie excessive, avec des délais de traitement rapides.

Les PME se tournent vers la microfinance. Mais à 19,2% de taux, impossible de financer un projet de croissance. Un crédit de 50 millions FCFA à 19,2% sur 5 ans coûte 73 millions en intérêts. Total remboursé : 123 millions. L'entrepreneur paye plus d'intérêts que de capital.

Le dispositif BCEAO de refinancement des créances PME, adopté en 2015, devait résoudre ce problème. Les banques pouvaient refinancer à la Banque Centrale les crédits accordés aux PME éligibles. Taux attractif, risque partagé.

Dix ans plus tard, le bilan est maigre. Les banques rechignent à utiliser ce mécanisme. Pourquoi ? Parce qu'il faut d'abord prêter aux PME pour ensuite se refinancer. Or, les banques ne veulent pas prêter aux PME, justement.

Troisième verrouillage : l'écosystème de soutien bureaucratique et inefficace. Le ministère de la Promotion des PME gère 79 structures d'appui et d'encadrement dans l'UEMOA. Leur mission : accompagner les PME à devenir éligibles aux financements.

Dans la réalité, ces structures fonctionnent comme des goulots d'étranglement. Un entrepreneur doit obtenir des certifications, des attestations, des validations multiples. Chaque étape prend des semaines, voire des mois.

Pendant ce temps, les grandes entreprises ont des départements juridiques et financiers dédiés. Elles bouclent les dossiers en quelques jours. Elles ont des relations personnelles avec les décideurs bancaires et les responsables des marchés publics.

Le Programme Afrileasing, lancé par la SFI entre 2017 et 2019, a permis à 600 PME d'accéder au crédit-bail. Sur un tissu de plusieurs dizaines de milliers de PME. C'est 1% au mieux. Et encore, pour des montants dérisoires.

Le Fonds de Solidarité et de Soutien d'Urgence (FSS) de 170 milliards FCFA créé pendant la Covid-19 ? Impossible de savoir combien de PME en ont réellement bénéficié. Les données publiques manquent.

Qui gagne, qui perd

Les perdants structurels : Les PME ivoiriennes créent 90% des emplois dans le secteur privé selon les estimations. Elles représentent 80% du tissu industriel. Mais elles restent cantonnées à la sous-traitance et aux petits contrats.

Les entrepreneurs locaux comme Kofi Mensah travaillent deux fois plus pour gagner trois fois moins. Ils forment des apprentis qui, une fois qualifiés, partent vers les multinationales qui paient mieux.

Le coût d'opportunité national est colossal. Chaque marché public de 500 millions FCFA attribué à une multinationale étrangère, c'est 500 millions qui quittent le circuit économique local. Les profits sont rapatriés à Paris, Beyrouth, Pékin.

Les jeunes diplômés ivoiriens rêvent d'intégrer Total, Orange, ou Bolloré. Créer sa PME ? Trop risqué, trop difficile, trop injuste. Le taux d'entrepreneuriat stagne.

Les gagnants du système : Les filiales locales de multinationales dominent. Bouygues CI, Eiffage Sénégal-CI, Colas CI raflent les contrats routiers. Les groupes libanais et syriens (établis depuis l'époque coloniale) contrôlent l'import-export, le BTP, la distribution.

Ces entreprises ne sont pas "meilleures" par essence. Elles sont mieux capitalisées, mieux connectées, et bénéficient d'un effet de réseau historique. Un dirigeant de multinationale décroche le téléphone et obtient un rendez-vous avec le ministre. Un entrepreneur de Yopougon attend six mois.

Les banques gagnent aussi. Prêter à Total CI ou à Orange CI, c'est zéro risque, marge confortable. Prêter à une PME de Bouaké, c'est un dossier compliqué pour un petit ticket. Pourquoi s'embêter ?

L'effet domino sur l'économie : La Côte d'Ivoire croît à 7% par an depuis dix ans. Mais cette croissance repose sur les matières premières (cacao, pétrole, or) et les investissements étrangers massifs dans les infrastructures.

L'industrialisation locale stagne. Les PME n'ont pas les moyens d'innover, de se moderniser, d'exporter. Elles végètent dans le secteur informel ou la sous-traitance.

Résultat : malgré la croissance, le chômage des jeunes reste élevé. Les emplois créés sont précaires, mal payés. L'économie ivoirienne reste dépendante des cycles mondiaux du cacao et du pétrole.

Ce qui va (probablement) se passer

Scénario 1 : Le statu quo profitable (probabilité : 60%)

Les autorités continuent d'annoncer des dispositifs de soutien aux PME. Fonds de garantie, lignes de crédit, réservation de 30% des marchés publics. Les discours sont lénifiants.

Dans les faits, rien ne change. Les critères d'attribution des marchés publics restent inaccessibles aux PME locales. Les banques continuent de rationner le crédit. Les multinationales raflent les gros contrats.

Les PME ivoiriennes survivent dans la sous-traitance. Elles embauchent en CDD, paient au black, ne se formalisent jamais vraiment. Le secteur informel prospère.

Les dirigeants politiques et les élites économiques sont satisfaits. Les multinationales versent des commissions, financent des campagnes électorales, offrent des postes lucratifs aux enfants des ministres. Pourquoi changer un système qui fonctionne (pour eux) ?

Scénario 2 : La réforme sous pression sociale (probabilité : 30%)

Les jeunes entrepreneurs ivoiriens s'organisent. Collectifs, associations, syndicats. Ils dénoncent publiquement l'injustice du système. Les réseaux sociaux amplifient.

Le gouvernement, sous pression avant les élections de 2025, lance des réformes cosmétiques. Abaissement des critères d'accès aux marchés publics. Création d'une banque publique dédiée aux PME avec des taux plafonnés à 10%.

Quelques centaines de PME en bénéficient. C'est mieux que rien. Mais structurellement, les multinationales gardent la main sur les méga-contrats. Les banques privées continuent de préférer les grandes entreprises.

Le système s'assouplit légèrement. Les PME passent de 29% à 40% de la valeur des marchés publics. C'est une amélioration, mais pas une révolution.

Scénario 3 : La rupture (probabilité : 10%)

Un nouveau gouvernement, porté par une vague souverainiste, décide de casser le système. Inspiration : le Mali, le Burkina, le Niger.

Nouvelles règles drastiques : 60% des marchés publics réservés aux entreprises à capital majoritairement ivoirien. Taux d'intérêt bancaire plafonné à 12% pour les PME. Obligation de sous-traitance à 40% minimum pour les multinationales.

Les multinationales crient au scandale. La Banque Mondiale et le FMI menacent de suspendre les financements. Les ambassades occidentales font pression.

Mais si le gouvernement tient bon, l'entrepreneuriat local décolle. Les PME accèdent aux gros contrats. Elles investissent, recrutent, se modernisent. En dix ans, le tissu économique se transforme.

Risque : fuite des investissements étrangers, isolement international, difficultés budgétaires. C'est le pari que le Mali et le Burkina ont fait. Les résultats à court terme sont mitigés.